金融工程必读：期权、期货及其他衍生产品（原书第11版）

本人对金融工程专业比较感兴趣。平时也经常会读一些关于经济学、数学和计算机的书籍。

这本由约翰·赫尔（JohnC.Hull）所著的《期权、期货及其他衍生产品（原书第11版）》书，一直放在书柜的最上方。这几天恰逢双节，才得空阅读，果然有种酣畅淋漓之感。这是一本大部头的教科书！全书共计665页，算是我读过的最厚实的一本金融类专业书籍。

长久以来，期权（options）、期货（futures）、衍生品（derivatives）投资市场都是国内外金融市场上特立独行的存在。虽然它和股票（stocks）投资是双胞胎兄弟，但在一般舆论看来，天然拥有着高风险和高杠杆的期货期权市场显然比受众面广的股票市场更为可怕。实际上，除去杠杆，两者并无多大区别。可能是做空赚钱比做多赚钱更让人在道德感上有所顾忌。

本书大概分为三部分：第1-13章，主要讲的是市场、合约、期权、合约与交割、对冲策略、利率期货、互换、市场机制与策略等概念定义。第13-33章，讲的是二叉树、布莱克模型、希腊值、波动率、模型与数值算法等专业知识，涉及到概率论、微积分之类的高等数学内容，是整本书最要花功夫去钻研的部分。最后几章，主要讲近对近年来世界上影响巨大的能源与商品衍生品事件上的反思总结。全书每个章节都有案例分析、知识小结和思考题，附录有专业术语与操作软件介绍，参考答案的获取等，很经典的教科书体系编排。

个人认为，在高等教育领域，像本书这样兼具专业性、指导性和可读性的教材较为少见。若此书能早日进入国内大学，那定能造就一批高能力的金融才俊。金融工程专业是一门系统性很强的高等学科，本书是同类参考书籍中的翘楚，非常值得一读。