算法交易：制胜策略与原理

本书包含丰富的信息量，涵盖各类交易策略，令人着迷。不论是个人投资者还是机构投资者都能从中找到适合自己的策略。本书中的策略主要分为均值回归系统和动量系统两大类。书中介绍了如何运用每种类别的交易策略，同时也解释了这些策略有效的原因。因为复杂的交易策略容易受到过度拟合及数据窥探的侵害，因此作者倡导使用简单、线性的交易策略。数学和软件是算法交易的两条腿。作者使用了一定程度的数学知识，使其对各种金融概念的讨论更加清晰准确。此外，书中加入了很多使用MATLAB代码编程的说明性示例，这些示例可以在本书的网站上下载。

本书的主要内容包括：选择正确的自动执行平台及回测平台，以减少或消除算法交易策略中易犯的错误；交易均值回归的投资组合的简单技能，如线性、布林带、卡尔曼滤波，以及在这些测试和策略中使用什么数据形式更好，如实际价格、对数价格或比例；交易股票、ETF、外汇及进行期货跨期套利、跨市套利等所用的均值回归策略；股票及期货的动量的四大推动力，以及可以提取时间序列及横截面动量的策略；基于高频交易、委托单动向、杠杆ETF、新闻事件和情绪的新型动量策略；基于凯利公式的风险及资金管理，加入了作者个人风险管理的经验。

作者简介

欧内斯特·陈是资本管理有限责任公司中的一位具有QTS资质（QualificationTestSpecification—质量检定规范）的从业人员。自1997年以来，他就职于各种投资银行（如摩根士丹利、瑞士信贷和Maple）和对冲基金公司（如Mapleridge基金、MillenniumPartners基金和MANE基金）。他在康奈尔大学获得物理学博士学位，在加入金融行业之前，他是IBM之人类语言技术组的成员。同时，他是指数型（EXP）资本管理有限责任公司的创始人和主要负责人，该投资公司的总部位于芝加哥。另外，欧内斯特还撰写了与量化交易有关的书籍，比如《量化交易》。