波动率交易(期权量化交易员指南原书第2版)/金融期货与期权丛书

根据定义，波动率是表示标的随机性的指标。然而，有些波动模式是可以度量和利用的。持有量子混沌领域博士学位的尤安·辛克莱深刻理解这一点。在《波动率交易》（原书第2版）中，辛克莱基于自己15年的专业期权交易经验提供了一套全新的交易方法，这些方法尽可能多地依赖于非常重要的“人为因素”，包括驱动交易决策的心理和情感偏差，并通过量化分析来支持交易决定。

本书详细介绍了基础期权定价、波动率度量、对冲、资金管理以及交易评估等内容，并开发了基于布莱克-斯科尔斯-默顿的量化模型去度量波动率。这个模型适用于几乎所有类型的金融工具。第2版中，辛克莱扩充了一些内容，以回应市场主要变化。例如，他涵盖了VIX期货、ETN和杠杆ETF的新机会，并分析了不同历史波动率度量方法的优点和缺点。此外，本书还：

- 清楚展示了波动率在现实中的表现，并与标的资产联系起来。 - 阐述了预测波动率的方法。 - 提供了确定对冲时点以及对冲数量的可行技巧。 - 提供了头寸累积的方法以便减少对冲需求。 - 分享了如何通过交易规模提高收益的珍贵技巧，包括借鉴自期货交易和专业博彩的技巧。 - 提供了评估交易活动的有力工具。 - 包含了最新研究，涉及影响交易决策的认知和情感偏差，并阐释了如何将之成为交易优势。 - 刻画了经过时间检验的VIX期货、ETN和杠杆ETF交易策略。 - 提供了配套网站，包括有用的电子表格、计算波动率锥的模型以及仿真引擎。

对于想要更深入理解期权交易的交易员和宽客而言，这本书深入浅出，是一个不可或缺的“交易工具”。

作者简介

尤安?辛克莱（EuanSinclair）是一名拥有15年交易经验的期权交易员，擅长于量化交易策略的设计和执行。辛克莱目前是BluefinTrading的一名专职期权交易员，基于自主开发的量化模型进行交易。辛克莱拥有布里斯托大学物理学博士学位。