国债基差交易：避险、投机和套利指南(原书第3版）

推荐者：百科书库 2023-04-03 03:05:18

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本书简介

• 作者:[美]盖伦D.伯格哈特（GalenD.Burghardt）/特伦斯M.贝尔顿（TerrenceM.Belton）
• 出版社:机械工业出版社
• 副标题:TheTreasuryBondBasis:AninDepthAnalysisforHedgers,Speculators,andArbitrageurs3rdEditon
• 译者:王玮
• 出版年:2016-5-31
• 页数:308页
• 定价:59.00

  国际上从事中长期国债交易的证券商和金融机构无一例外都是国债期货市场的参与者。有效管理期现货市场头寸的关键在于对期现货价差本质的认识，而这个差异就是"基差"。

  《国债基差交易：避险、投机和套利指南》（原书第3版）是本书的最新版本，这个版本对期现货两个市场进行了最全面和详尽的分析。在保留以前版本精髓的基础上，最新版本的内容有所扩张，作者还根据当前美国国债现货和期货的现状进行了大量重写。

  本书主要包括以下内容：

  - 理解"基差"概念所需要掌握的基础工具，主要包括期货合约条款和基差交易的利润来源； - 全面描述了空头的交割选择权策略，以及相关选择权的估值； - 美国国债期货套期保值的最优选择，包括合成债券和期权调节DV01值等； - 基差交易的种类，包括基差的高卖低买、"热门"基差的买卖、日历价差交易和定期回购效应交易； - 在期货合约出现错误定价时，积聚波动性套利交易的策略； - 历史上基差交易定价以及期货合约使用方法在九个不同阶段的表现； - 介绍美国以外主要的国债期货交易，合约构成、与现货市场的关系，以及在欧洲市场的交易方式； - 运用国债期货来管理债券组合久期、收益率曲线头寸风险暴露，以及增加组合回报的策略。

  本书既可以也能够为个人投资者、机构投资者、风险管理者、债券交易商以及套利者，提供基于国债基差交易全面而明确的交易框架和盈利模式。

  作者简介

  盖伦D.伯格哈特（GalenD.Burghardt）　曾任东方汇理金融期货公司（CalyonFinancial）研究部的高级副总裁和董事，现在Newedge公司任职，同时任芝加哥商学院金融系兼职教授。特伦斯M.贝尔顿（TerrenceM.Belton）　JP摩根公司（JPMorgan）美国固定收益证券策略小组执行董事和负责人，同时任芝加哥商学院金融系兼职教授。莫顿·雷恩（MortonLane）　雷恩金融公司（LaneFinancial）总裁。约翰·帕帕（JohnPapa）　曾任纽约期货交易所贴现公司（DiscountCorporationofNewYorkFutures）副总裁，现已退休。