期权波动率与定价：高级交易策略与技巧

自20世纪80年代末本书第1版出版以来，《期权波动率与定价》已成为全球活跃期权交易者阅读最广泛的书籍。这得益于对期权定价原理的清晰解释和交易策略的深入分析，使其成为有抱负的期权交易者必备的读物。

新版《期权波动率与定价》对内容进行了更新，以反映期权市场中产品和交易策略的最新发展趋势。本书全面涵盖了与期权相关的所有方面，包括定价模型、波动率考量、初级和高级交易策略、风险管理技术等。文字风格清晰易懂，为成功的期权交易提供务实的解释。

本版新增的内容包括扩展的股票期权相关内容、股指期货和股指期权的交易策略、对波动率更广泛和更深入的讨论、关于波动率倾斜的分析以及利用期权构建跨市场价差等。这些新增章节将使本书继续成为期权业内最受欢迎的培训资料，也是期权专家的必读书目。

作者谢尔登·纳坦恩伯格依赖于其探究了期权交易的理论与现实。他详细介绍了期权理论基础，并演示了如何应用这些理论来识别获利的交易机会。各种交易策略都被详细阐述，同时还介绍了如何根据交易员的市场观点和风险容忍度来选择最合适的策略。

作者用非专业的语言向读者介绍了概率的基本法则，并演示如何利用基于这些法则的期权定价模型计算期权的理论价值。换言之，利用模型帮助交易员在各种市场条件下构建交易策略，并在市场条件发生变化后对持仓进行调整。

与本书实务期权交易策略相匹配，作者特别强调风险管理的重要性。每种交易策略的风险和收益都得到了充分的分析。作者还介绍了如何利用delta、gamma、theta、vega等指标来评估风险以及这些指标如何随着市场条件变化而变化。期权交易被呈现为一个动态而非静态的过程。

《期权波动率与定价》这次新增的内容保证了本书继续成为期权业内最受欢迎的培训资料之一，也是期权专家的最爱。

作者简介

谢尔登•纳坦恩伯格从1982年开始他的交易生涯，开始是作为芝加哥期权交易所（CBOE）个股期权的独立做市商。从1985年开始，他涉足商品期权的交易，并作为芝加哥期货交易所（CBOT）的独立交易池交易员。做交易的同时，纳坦恩伯格先生还成为一名活跃的培训师。这一领域内，他在全球各主要交易所（包括：芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期货交易所（CBOT）、芝加哥期权交易所、纽约商业交易所（NYME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、德国期货期权交易所、悉尼期货交易所、新加坡国际金融期货交易所等）举办了多次培训会，他还为世界范围内的许多专业交易公司举办了大量的内部培训。